Hiểu nhanh: quỹ liên kết ETF dùng “vỏ quỹ tương hỗ” để đầu tư vào ETF chính. Vì bạn không trực tiếp sở hữu ETF, cách giao dịch, chi phí và kết quả có thể khác.
Cấu trúc hoạt động
Tài liệu Yuanta cho biết quỹ liên kết 0050 đầu tư ít nhất 90% tài sản ròng vào ETF 0050. Phần còn lại có thể là tiền mặt, công cụ ngắn hạn hoặc hợp đồng tương lai để quản lý thanh khoản và mức phơi nhiễm.
So với mua 0050 trực tiếp
- Mua 0050 trực tiếp: giao dịch trên sàn trong ngày và chịu giá thị trường.
- Quỹ liên kết: mua/bán lại theo cơ chế NAV của quỹ.
- Quỹ liên kết có thể có lớp chia cổ tức, không chia cổ tức hoặc TISA.
- Hiệu suất có thể lệch do phí, tiền mặt và hợp đồng tương lai.
Có bị thu phí quản lý hai lần?
Theo tài liệu Yuanta, phần tài sản đầu tư vào ETF chính do cùng công ty quản lý không bị thu trùng phí quản lý; tuy nhiên quỹ liên kết vẫn có thể có phí lưu ký và chi phí khác.
Khi nào nên nghiên cứu cấu trúc này?
- Bạn quen đầu tư định kỳ qua ngân hàng/nền tảng quỹ.
- Bạn muốn lớp không chia cổ tức để tích lũy.
- Bạn muốn sử dụng lớp TISA.
Nguồn chính thức
0050 chỉ được dùng làm ví dụ để giải thích cấu trúc. Không phải khuyến nghị mua ETF hoặc quỹ liên kết.