退休月退俸為什麼一定要考慮通膨？購買力、實質報酬與生活費上升

CPI 是什麼？

消費者物價指數（CPI）用來衡量一般家庭購買商品與服務的價格變化，也是觀察通膨與貨幣購買力的重要指標。主計總處公布的2026年7月CPI較2025年同月上升2.54%；這只是當期數據，不應直接當成未來30年的固定通膨率。

5萬元生活費，通膨2%會變成多少？

以上只是複利通膨的數學情境，不是物價預測。

名目報酬5%不等於購買力增加5%

更精確的實質報酬概念是：(1＋名目報酬) ÷ (1＋通膨) − 1。若名目報酬5%、通膨2%，實質報酬約2.94%，不是簡單的5%−2%完全等值。

你的年金會不會自動跟通膨增加？

不同收入來源規則不同。例如勞工保險條例規定，年金給付在中央主計機關發布的CPI累計成長率達正負5%時，依該成長率調整。ETF、共同基金配息則沒有這種法定自動調整機制，金額可能增加、減少或停配。

退休試算至少做三種通膨情境

不要拿最近一個月的CPI直接推30年。可以用低、中、高三種假設，例如1.5%、2.5%、3.5%，再觀察月退俸需求、提領率與資產耗盡時間如何改變。

醫療、長照與房租可能不是「平均CPI」

每個家庭的退休支出組成不同。醫療、長照、租屋、旅遊或能源支出可能和整體CPI走勢不同，所以最好另外保留支出緩衝。